Budova Sokolovny byla postavena v letech 1927-1930 podle návrhu architekta Františka Krásného v Tovačovského sadech, na místě původního zeměpanského dvora. Její architektura, inspirovaná antickými vzory, odráží ideály Sokola a stala se výrazným prvkem městské zástavby.

V roce 2025 byla prohlášena kulturní památkou, čímž získala právní ochranu a stala se součástí seznamu historicky cenných objektů v kraji Vysočina.

Dnes je sokolovna domovem Tělocvičné jednoty Sokol Moravské Budějovice, která byla založena v roce 1889. Jednota nabízí široké spektrum aktivit pro všechny věkové kategorie, včetně tělesné výchovy, sportu, kultury a společenských akcí. V sokolovně se pravidelně konají cvičení, přednášky, výstavy a promítání filmů. Například v říjnu 2025 probíhala akce "Sokol pro zdraví", zaměřená na rehabilitační a zdravotní cvičení.

Pro návštěvníky je sokolovna otevřena nejen pro aktivní účastníky, ale i pro ty, kteří si chtějí užít kulturní programy nebo si pronajmout prostory pro vlastní akce.